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Communication du marché des capitaux : Offre d'obligations subordonnées d'une valeur d'un milliard de dirhams
Finances
Communication du marché des capitaux : Offre d'obligations subordonnées d'une valeur d'un milliard de dirhams
Cette offre a une durée de 10 ans et a pour objectif de renforcer les fonds propres de la banque, afin de soutenir la croissance de son activité en augmentant sa capacité à accorder des prêts.
Date de publication
V
Dernière mise à jour
Je
La banque Crédit du Maroc prévoit de lever un milliard de dirhams à travers une émission obligataire subordonnée qui arrivera à maturité dans 10 ans.
Ce prêt, qui est ouvert à la souscription du 20 au 22 octobre 2025 inclus, comprend une partie A non cotée (avec un taux fixe) et une partie B non cotée (avec un taux révisable chaque année).
Pour la catégorie A, le taux d'intérêt nominal est déterminé en fonction du taux à 10 ans issu de la courbe des taux de référence du marché secondaire des obligations du Trésor de maturité 10 ans, qui sera publié par la Banque Al-Maghrib (BAM) le 16 octobre 2025. Ce taux sera augmenté d'une prime de risque de 70 à 85 points de base (pbs).
En ce qui concerne le taux d'intérêt standard de la tranche B, il sera calculé pour la première année sur une base de 52 semaines (taux monétaire) à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor publiée par BAM le 16 octobre 2025. Ce taux sera ensuite ajusté avec une prime de risque comprise entre 65 et 80 points de base.
L'objectif principal de cette émission d'obligations subordonnées est de renforcer les fonds propres du Crédit du Maroc afin de soutenir la croissance de son activité, en particulier en augmentant sa capacité à accorder des prêts tout en respectant les exigences de solvabilité définies par la réglementation bancaire en vigueur.
Selon les directives de Bank Al-Maghrib stipulées dans la circulaire 14/G/2013, les établissements de crédit doivent recalculer leurs fonds propres réglementaires. Les fonds recueillis lors de cette opération seront alors inclus dans les fonds propres supplémentaires de niveau 2.
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