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CDM : La banque émet des obligations pour un montant d'un milliard de dirhams
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CDM : La banque émet des obligations pour un montant d'un milliard de dirhams
Ces obligations d'une durée de 10 ans visent à augmenter les capitaux propres de la banque, pour soutenir le développement de ses activités notamment en augmentant sa capacité d'octroi de crédits.
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La banque Crédit du Maroc prévoit de lever un milliard de dirhams par le biais d'une émission d'obligations subordonnées. Ces obligations auront une durée de 10 ans.
Ce prêt, disponible à la souscription du 20 au 22 octobre 2025 inclus, comprend une partie A à taux fixe et une partie B à taux révisable chaque année, qui ne sont pas cotées en bourse.
Pour la partie A, le taux d'intérêt de base est déterminé en se basant sur le taux à 10 ans obtenu à partir de la courbe des taux sur le marché secondaire des obligations du Trésor d'une échéance de 10 ans, tel que publié par la Banque Al-Maghrib (BAM) le 16 octobre 2025. Ce taux sera ensuite ajusté en fonction d'une prime de risque comprise entre 70 et 85 points de base.
En ce qui concerne le taux d'intérêt nominal de la partie B, il sera basé sur le taux monétaire calculé pour une année complète de 52 semaines, à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor publiée par BAM le 16 octobre 2025. Ce taux sera ensuite ajusté en fonction d'une prime de risque comprise entre 65 et 80 points de base.
Cette nouvelle émission d'obligations subordonnées vise principalement à augmenter les fonds propres du Crédit du Maroc pour soutenir la croissance de ses activités, en particulier en augmentant sa capacité à accorder des prêts tout en respectant les normes de solvabilité établies par la réglementation bancaire en vigueur.
Selon les directives de Bank Al-Maghrib contenues dans la circulaire 14/G/2013 concernant le calcul des fonds propres réglementaires des institutions de crédit et ses modifications ultérieures, les fonds obtenus grâce à cette opération seront considérés comme des fonds propres additionnels de catégorie 2.
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