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CDM : Lancement d'une obligation subordonnée de un milliard de dirhams
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CDM : Lancement d'une obligation subordonnée de un milliard de dirhams
Cette mesure, qui durera 10 ans, a pour objectif de renforcer les capitaux propres de la banque afin de soutenir la croissance de son activité, en particulier en augmentant sa capacité à accorder des prêts.
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La banque Crédit du Maroc prévoit de proposer une obligation subordonnée d'une valeur d'un milliard de dirhams, avec une durée de remboursement de 10 ans.
Cet emprunt peut être souscrit du 20 au 22 octobre 2025 et comprend une partie à taux fixe (tranche A) et une partie à taux révisable annuellement (tranche B), qui ne sont pas cotées en bourse.
Pour la première partie, le taux d'intérêt de base est déterminé en fonction du taux de 10 ans issu de la courbe des taux du marché secondaire des bons du Trésor de maturité 10 ans, tel que publié par Bank Al-Maghrib (BAM) le 16 octobre 2025. Ce taux sera ensuite ajusté en fonction d'une prime de risque comprise entre 70 et 85 points de base (pbs).
En ce qui concerne le taux d'intérêt nominal de la tranche B, il sera basé sur le taux monétaire pour la première année, sur une période de 52 semaines, tel qu'il sera indiqué dans la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor publiée par BAM le 16 octobre 2025. Ce taux sera majoré d'une prime de risque allant de 65 à 80 points de base.
Cette nouvelle émission d'obligations subordonnées vise à renforcer les capitaux propres de la banque Crédit du Maroc dans le but de soutenir sa croissance et d'augmenter sa capacité à accorder des prêts tout en respectant les exigences de solvabilité imposées par la réglementation bancaire en vigueur.
Selon la circulaire 14/G/2013 de Bank Al-Maghrib, les fonds recueillis lors de cette opération seront considérés comme des fonds propres supplémentaires de la catégorie 2, conformément aux modifications apportées à ladite circulaire.
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